WISSEN / DERIVATE

Derivate

Open Interest, fundingLong/Short, Squeeze und Marktpositionierung.

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Open Interest: offene Kontrakte, Einheiten und Interpretation

Volumen zählt die Handelsaktivität innerhalb eines Zeitraums; Open Interest misst offene Kontraktexponierung nach der Konvention des Handelsplatzes. Zu einem Kontrakt gehören eine Long- und eine Shortseite. Ein Anstieg verrät deshalb allein nicht, welche…

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Fundingraten: Zahlungsintervalle, einseitige Positionierung und Interpretation

Perpetual-Funding überträgt nach den Produktregeln und dem Zeitplan Wert zwischen den Seiten. Die angezeigte Rate kann eine Schätzung für das nächste Intervall sein, während ein historischer Eintrag ein abgeschlossenes Intervall betrifft. Vergleiche…

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Long-Short-Verhältnisse: Kontenzahlen, Exponierung und Stichproben

Ein Long-Short-Kontenverhältnis vergleicht die Zahl der nach Positionsrichtung klassifizierten Konten. Es vergleicht nicht zwangsläufig die Nominalgröße der Long- und Shortexponierung. Ein großes Konto kann viele kleinere ausgleichen, und die Definition eines…

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Open Interest, Funding und Preis: ein gemeinsames Szenario lesen

Preisrichtung, Open-Interest-Veränderung und Funding beschreiben unterschiedliche Marktbereiche. Steigender Preis bei wachsender Kontraktexponierung kann neue Positionierung widerspiegeln; steigender Preis bei sinkender Exponierung kann zum Positionsabbau…

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Short Squeezes und Long Squeezes: Druck, Positionierung und Timing

Ein Short Squeeze beschreibt Druck im Zusammenhang mit Shortpositionen, die bei steigendem Preis reduziert oder geschlossen werden; ein Long Squeeze ist das abwärts gerichtete Gegenstück. Eine große Kerze allein identifiziert diesen Mechanismus nicht.…

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Futures-Basis, Contango und Backwardation: Gleichartiges vergleichen

In diesem Leitfaden bedeutet prozentuale Basis (Futurespreis/Spotpreis−1)×100. Andere Märkte und Quellen verwenden möglicherweise Kassapreis minus Futurespreis und kehren damit das Vorzeichen um; nenne deshalb immer die Konvention. Terminierte Futures haben…

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