WISSEN / LIQUIDITÄT UND MIKROSTRUKTUR

Liquidität und Mikrostruktur

Auftragsbuch L2, Spoofing, Spread, Slippage, Liquidationen und Liquidation Sweet.

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Level-2-Orderbücher: Markttiefe, Aktualisierungen und ausführbare Preise

Level 2 fasst ruhende Mengen gewöhnlich je Preis zusammen, statt jede einzelne Order zu identifizieren. Es kann die Verteilung angezeigter Tiefe sichtbar machen, aber weder die Warteschlangenposition noch Händleridentitäten vollständig rekonstruieren. Ein…

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Falsche Wände und Spoofing: Beobachtung beweist keine Absicht

Eine angezeigte Order kann aus vielen Gründen verschwinden. Spoofing setzt eine Absicht voraus, die eine öffentliche Momentaufnahme gewöhnlich nicht belegen kann. Analysiere zuerst beobachtbares Verhalten: wiederholte Platzierung, Rückzug bei Annäherung des…

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Spread, Gebühren und Slippage: den gesamten Ein- und Ausstieg kalkulieren

Der Spread ist die Differenz zwischen bestem Brief- und Geldkurs; Slippage vergleicht eine tatsächliche oder geschätzte Ausführung mit einer festgelegten Referenz. Benenne diese Referenz, bevor du Kosten addierst. Werden Einstieg und Ausstieg bereits durch…

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Liquidationskaskaden: Hebel, erzwungener Orderflow und unvollständige Sicht

Eine gehebelte Position kann liquidiert werden, wenn die Marginbedingungen des Handelsplatzes verletzt sind; die maßgebliche Referenz kann der Markpreis statt des letzten im Chart angezeigten Abschlusses sein. Regeln unterscheiden sich nach Produkt und…

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Liquidity Sweeps: eine überschrittene Marke ohne garantierte Umkehr

Eine Sweep-Interpretation beginnt meist damit, dass der Preis ein offensichtliches früheres Extrem überschreitet und anschließend untersucht wird, was folgt. Stopps sind in öffentlichen Orderbüchern gewöhnlich nicht vollständig sichtbar. Der Chart allein kann…

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Ungleichgewicht der Markttiefe: einheitliche Bänder, Beständigkeit und Ausführung

Eine verbreitete Ungleichgewichtskennzahl vergleicht angezeigte Geld- und Briefmengen, doch ihre Bedeutung hängt von den einbezogenen Stufen ab. Zehn Stufen können bei Paaren mit unterschiedlichen Tickgrößen sehr verschiedene Preisabstände umfassen. Ein…

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