WIEDZA / PŁYNNOŚĆ I MIKROSTRUKTURA
Order Book L2, spoofing, spread, slippage, likwidacje i liquidity sweep.
Level 2 zwykle sumuje oczekujące ilości na cenach, zamiast identyfikować każde indywidualne zlecenie. Pokazuje rozkład widocznej głębokości, ale nie odtwarza w pełni kolejki ani tożsamości uczestników. Użyteczny arkusz bieżący łączy migawkę początkową z…
Widoczne zlecenie może zniknąć z wielu powodów. Spoofing obejmuje intencję, której publiczna migawka zwykle nie pozwala ustalić. Najpierw analizuj obserwowalne zachowanie: powtarzane wystawianie, wycofywanie przy zbliżaniu ceny, aktywność przeciwnej strony i…
Spread to różnica najlepszej oferty sprzedaży i kupna; poślizg porównuje rzeczywistą lub szacowaną realizację z określonym odniesieniem. Podaj je przed dodawaniem kosztów. Jeśli wejście i wyjście symulujesz już przez przechodzenie po ask i bid, część spreadu…
Pozycja lewarowana może zostać zlikwidowana po naruszeniu wymagań depozytowych giełdy; odniesieniem może być mark price, a nie ostatnia transakcja na wykresie. Reguły zależą od produktu i trybu depozytu. Wymuszone zamknięcia mogą zwiększać presję kierunkową,…
Interpretacja sweep zaczyna się zwykle od wyjścia poza wyraźne wcześniejsze ekstremum i badania dalszego zachowania. Zlecenia stop nie są w pełni widoczne w publicznym arkuszu, dlatego sam wykres nie dowodzi ilości ukrytej płynności ani tego, kto uruchomił…
Typowa miara nierównowagi porównuje widoczne ilości bid i ask, lecz jej znaczenie zależy od wybranych poziomów. Dziesięć poziomów może obejmować różne dystanse cenowe przy odmiennych tickach. Stałe pasmo punktów bazowych wokół odniesienia poprawia…