WIEDZA / ORDER FLOW

Order Flow

CVD, footprint, agresja kupujących i sprzedających oraz absorpcja.

06rozbudowanych
artykułów

Order Flow4 min czytania

Order Flow od podstaw: co dzieje się pod świecą

Świeca pokazuje rezultat transakcji w danym czasie, ale nie pokazuje bezpośrednio, kto inicjował handel i gdzie znajdowała się płynność. Order flow próbuje opisać tę warstwę procesu za pomocą transakcji i arkusza zleceń. Agresywny kupujący bierze dostępną ofertę ask, a agresywny sprzedający uderza w bid. Jeśli duża agresja nie przesuwa ceny, może pojawiać się absorpcja; jeśli niewielka…

Najpierw określ kontekst i horyzont analizy.
Potwierdzaj wnioski niezależnymi warstwami danych.
Uwzględnij jakość feedu, spread i realny koszt wykonania.

Czytaj więcej

Order Flow4 min czytania

CVD — co pokazuje i dlaczego może różnić się od ceny

Cumulative Volume Delta kumuluje różnicę między agresywnym kupnem i sprzedażą. Dzięki temu pokazuje, która strona częściej inicjuje transakcje, ale nie mówi sama w sobie, czy ta agresja skutecznie przesuwa cenę. Cena może rosnąć przy słabym CVD, jeśli podaż oczekująca jest cienka, albo stać w miejscu przy silnym dodatnim CVD, jeśli duży sprzedający absorbuje kupujących. Rozbieżność jest…

Najpierw określ kontekst i horyzont analizy.
Potwierdzaj wnioski niezależnymi warstwami danych.
Uwzględnij jakość feedu, spread i realny koszt wykonania.

Czytaj więcej

Order Flow4 min czytania

Absorpcja: kiedy agresywni kupujący nie potrafią podnieść ceny

Absorpcja pojawia się, gdy duży napływ agresywnych zleceń spotyka wystarczającą płynność po drugiej stronie, przez co cena przesuwa się mniej, niż sugerowałaby skala agresji. To sygnał diagnostyczny o ukrytej sile pasywnej strony. Przy oporze dodatnia delta bez postępu ceny może sugerować podaż, a przy wsparciu silna agresja sprzedażowa bez dalszego spadku może wskazywać popyt.…

Najpierw określ kontekst i horyzont analizy.
Potwierdzaj wnioski niezależnymi warstwami danych.
Uwzględnij jakość feedu, spread i realny koszt wykonania.

Czytaj więcej

Order Flow4 min czytania

Delta Footprint — jak czytać przewagę kupujących i sprzedających

Footprint rozkłada wolumen wewnątrz świecy na poziomy cenowe i pokazuje, gdzie transakcje agresywne były skoncentrowane. Delta pomaga zobaczyć nierównowagę, ale nie mówi, czy ta nierównowaga została zaakceptowana przez rynek. Szczególnie interesujące są klastry przy ekstremach, stacked imbalances i sytuacje, w których bardzo duża delta nie powoduje kontynuacji. To miejsca, gdzie można…

Najpierw określ kontekst i horyzont analizy.
Potwierdzaj wnioski niezależnymi warstwami danych.
Uwzględnij jakość feedu, spread i realny koszt wykonania.

Czytaj więcej

Order Flow4 min czytania

Whale Walls i duże zlecenia — sygnał czy pułapka?

Duża ściana w order booku przyciąga uwagę, bo sugeruje znaczną płynność po jednej stronie. Problem polega na tym, że zlecenie oczekujące nie jest transakcją i może zniknąć sekundę przed kontaktem z ceną. Znaczenie ściany rośnie, jeśli pozostaje stabilna przy zbliżaniu ceny, jest częściowo realizowana i po jej dotknięciu pojawia się czytelna reakcja. Sam rozmiar bez czasu życia i…

Najpierw określ kontekst i horyzont analizy.
Potwierdzaj wnioski niezależnymi warstwami danych.
Uwzględnij jakość feedu, spread i realny koszt wykonania.

Czytaj więcej

Order Flow4 min czytania

Tempo transakcji i tape: co mówi przyspieszenie agresji

Order flow to nie tylko kierunek delty. Tempo kolejnych transakcji, wielkość agresywnych zleceń i szybkość, z jaką rynek konsumuje płynność, potrafią pokazać zmianę zachowania zanim stanie się ona oczywista na zamkniętej świecy. Przyspieszenie tape ma największe znaczenie przy istotnym poziomie. Jeżeli agresywne kupno szybko pochłania ask i cena przesuwa się razem z nim, popyt ma efekt.…

Najpierw określ kontekst i horyzont analizy.
Potwierdzaj wnioski niezależnymi warstwami danych.
Uwzględnij jakość feedu, spread i realny koszt wykonania.

Czytaj więcej