DERIVATIVOS
Basis futures, contango and backation: what they say about leverage demand
La diferencia entre el precio de los futuros y el mercado de manchas se llama base. Cuando los futuros se comercializan más que el lugar, tenemos contango; cuando menos — atraso. Esta relación ayuda a evaluar el costo de la exposición de futuro y el comportamiento de los participantes utilizando el apalancamiento.
La diferencia entre el precio de los futuros y el mercado de manchas se llama base. Cuando los futuros se comercializan más que el lugar, tenemos contango; cuando menos — atraso. Esta relación ayuda a evaluar el costo de la exposición de futuro y el comportamiento de los participantes utilizando el apalancamiento. En el análisis del mercado, lo más importante es el método repetitivo: primero el contexto, luego las pruebas y al final de las condiciones de rendimiento. Una observación individual puede llamar la atención sobre el mercado, pero no debe reemplazar el proceso completo.
Lo que realmente es la pena ver
Los bais positivos altos pueden indicar una fuerte demanda de larga exposición o coste de capital, y los bais negativos aparecen con más frecuencia en períodos de estrés y presión en corto. Los valores deben ser normalizados siempre hasta la expiración y las condiciones típicas del mercado. No se trata de encontrar un número que resuelva la situación sino de comprender el mecanismo y las condiciones en que la información se vuelve útil.
Cómo leerlo en la práctica
Compare el bajo con la fundación, OI y el precio de spot. Si las tres medidas indican una creciente congestión en un lado, el riesgo de rápido desperdicio aumenta. El cambio de bajo sin movimiento de mancha también puede mostrar un cambio de demanda entre los instrumentos. Vale la pena guardar los criterios antes de moverse y después de tiempo para comprobar si se cumplieron realmente. Sólo entonces puede distinguir la señal útil de la historia coincide después del hecho y mejorar el proceso basado en datos.
Error más común
Los más informativos son extremos y cambios repentinos en relación con su propia historia. Cuanto mayor sea la volatilidad y presión del tiempo, más fácil es confundir la observación interesante con ventaja. Por lo tanto, la condición de cancelación, la calidad de los datos y el costo de entrada deben determinarse antes de que se tome la decisión.
¿Cómo? HOSTuvo incorpora este contexto en el proceso
HOSTuvo puede coincidir con el bajo con la libra, OI y largo/corte en la capa de derivados. Estos datos ayudan a evaluar la posición y el riesgo de apretar, pero el análisis final todavía requiere confirmación en el mercado de control de puntos y costos. HOSTuvo no presenta pedidos automáticos y no garantiza el resultado. Las capas de investigación se resuelven después del tiempo, y el nuevo modelo debe ser validado antes de que obtenga el impacto de la producción.
EN HOSTuvo
Consulta este contexto en el terminal en vivo.
HOSTuvo puede coincidir con el bajo con la libra, OI y largo/corte en la capa de derivados. Estos datos ayudan a evaluar la posición y el riesgo de apretar, pero el análisis final todavía requiere confirmación en el mercado de control de puntos y costos.
