Un informe nuevo con una fecha de referencia anterior
La actualización de seguimiento del Comité de Basilea del 23 de septiembre de 2026 utiliza posiciones bancarias del 31 de diciembre de 2025. Para los grandes bancos con actividad internacional, informa de un coeficiente de cobertura de liquidez, LCR, medio ponderado del 136,6 % y un coeficiente de financiación estable neta, NSFR, del 123,3 %. El primero aumentó ligeramente y el segundo disminuyó un poco. Son resultados supervisores recién publicados sobre un periodo anterior, no mediciones de la liquidez del mercado en tiempo real.
Quién integra la muestra y qué significa la estimación de capital
La muestra de seguimiento contiene 149 bancos: 106 grandes entidades internacionales del Grupo 1, incluidas 29 de importancia sistémica mundial, y 43 bancos del Grupo 2. El efecto estimado de la aplicación completa de Basilea III sobre el capital mínimo de Nivel 1 exigido al Grupo 1 es un aumento del 2,2 %. Esa cifra expresa un cambio en el capital requerido bajo los supuestos del ejercicio; no es una subida de 2,2 puntos porcentuales en una ratio de capital observada. El informe supone la aplicación íntegra sin modelizar la rentabilidad futura de los bancos ni cambios en la composición de sus balances. Además, excluye los requisitos adicionales del Pilar 2.
El LCR aborda un periodo corto de tensión intensa
El coeficiente de cobertura de liquidez compara activos líquidos de alta calidad admisibles con salidas netas de efectivo en un escenario de tensión prescrito de 30 días naturales. Su objetivo es disponer de recursos convertibles en efectivo mientras la dirección y los supervisores responden a un choque de liquidez. La admisibilidad depende de algo más que el nombre del activo: debe cumplir condiciones de liquidez y operativas y estar disponible para su uso. La explicación del BPI también permite utilizar el colchón durante una fase de tensión, bajo orientación supervisora. Por ello, una ratio superior al mínimo refleja un colchón medido, pero no garantiza que el banco no pueda sufrir presiones de liquidez.
El NSFR examina la estructura de la financiación
El coeficiente de financiación estable neta compara la financiación estable disponible con la necesaria para los activos y actividades de un banco en un horizonte de un año. Los pasivos reciben ponderaciones diferentes según su estabilidad prevista, mientras que los activos y las exposiciones se ponderan por su liquidez y vencimiento. El indicador aborda así el riesgo estructural de financiación, no el mismo escenario de salidas a 30 días utilizado por el LCR. Un movimiento de una ratio no tiene por qué coincidir con el de la otra. Leer ambas conjuntamente ayuda a distinguir la liquidez utilizable de inmediato de la estabilidad del perfil de financiación del banco.
La composición de la muestra importa al comparar
La metodología de seguimiento diferencia conjuntos de datos equilibrados y no equilibrados. Una serie equilibrada conserva los bancos que aportaron la información necesaria durante todo el periodo comparado, con un tratamiento específico de las fusiones. Una serie no equilibrada puede incluir un grupo cambiante de entidades declarantes. Esta distinción importa cuando una variación del agregado se interpreta como un cambio dentro de los propios bancos. Antes de comparar cifras conviene revisar la muestra, la fecha de referencia y los supuestos regulatorios. Los cálculos estandarizados facilitan la comparación, pero no convierten posiciones históricas en una previsión de cómo responderá cada banco a un choque futuro.
INTERPRETACIÓN HOSTuvo
Interpretación de HOSTuvo: la solidez de los balances bancarios aporta contexto al sistema financiero, pero estos agregados supervisores retrasados no muestran la profundidad actual del libro de órdenes de un exchange ni la capacidad de reembolso de una stablecoin. Hay que comprobar la plataforma, el emisor y los datos concretos antes de extraer una conclusión sobre el mercado cripto.