Um relatório novo com uma data de referência anterior
A atualização de acompanhamento do Comité de Basileia de 23 de setembro de 2026 utiliza posições dos bancos em 31 de dezembro de 2025. Para os grandes bancos internacionalmente ativos, apresenta um rácio médio ponderado de cobertura de liquidez, LCR, de 136,6 % e um rácio de financiamento estável líquido, NSFR, de 123,3 %. O primeiro aumentou ligeiramente e o segundo diminuiu um pouco. São resultados de supervisão recentemente publicados sobre um período anterior, não medições da liquidez de mercado em tempo real.
Quem integra a amostra e o significado da estimativa de capital
A amostra de acompanhamento contém 149 bancos: 106 grandes instituições internacionais do Grupo 1, incluindo 29 bancos de importância sistémica global, e 43 bancos do Grupo 2. O impacto estimado da aplicação integral de Basileia III no capital mínimo de Nível 1 exigido ao Grupo 1 é um aumento de 2,2 %. Este número descreve uma alteração do capital exigido segundo os pressupostos do exercício; não significa uma subida de 2,2 pontos percentuais num rácio de capital observado. O relatório pressupõe a aplicação integral sem modelizar a rendibilidade futura dos bancos nem mudanças na composição dos balanços. Exclui ainda requisitos adicionais do Pilar 2.
O LCR abrange um período curto de tensão intensa
O rácio de cobertura de liquidez compara ativos líquidos de elevada qualidade elegíveis com saídas líquidas de caixa num cenário de tensão prescrito de 30 dias de calendário. O objetivo é disponibilizar recursos convertíveis em dinheiro enquanto a gestão e os supervisores respondem a um choque de liquidez. A elegibilidade depende de mais do que o nome do ativo: é necessário cumprir condições de liquidez e requisitos operacionais, e os ativos têm de estar disponíveis para utilização. A explicação do BIS permite também recorrer à reserva durante períodos de tensão, sob orientação da supervisão. Um rácio acima do mínimo representa, assim, uma margem medida, não uma garantia de que o banco nunca sofrerá pressões de liquidez.
O NSFR analisa a estrutura do financiamento
O rácio de financiamento estável líquido compara o financiamento estável disponível com o necessário para os ativos e atividades de um banco num horizonte de um ano. Os diferentes passivos recebem ponderações conforme a estabilidade esperada, enquanto os ativos e as exposições são ponderados pela liquidez e pelo prazo. Este desenho trata o risco estrutural de financiamento, não o mesmo cenário de saídas a 30 dias usado pelo LCR. Um movimento num rácio não tem de coincidir com o do outro. A leitura conjunta ajuda a distinguir a liquidez imediatamente utilizável da estabilidade do perfil de financiamento de um banco.
A composição da amostra importa nas comparações
A metodologia de acompanhamento distingue conjuntos de dados equilibrados e não equilibrados. Uma série equilibrada mantém os bancos que forneceram a informação necessária ao longo do período comparado, com regras específicas para as fusões. Uma série não equilibrada pode incluir um conjunto variável de instituições declarantes. Esta distinção importa quando uma alteração no agregado é interpretada como uma mudança dentro dos próprios bancos. Antes de comparar dois valores, devem verificar-se a amostra, a data de referência e os pressupostos regulamentares. Os cálculos padronizados facilitam a comparação, mas não transformam posições históricas numa previsão de como cada banco reagirá a um choque futuro.
INTERPRETAÇÃO HOSTuvo
Interpretação da HOSTuvo: a resiliência dos balanços bancários fornece contexto sobre o sistema financeiro, mas estes agregados de supervisão desfasados não mostram a profundidade atual do livro de ordens de uma plataforma nem a capacidade de reembolso de uma stablecoin. A plataforma, o emitente e os dados específicos devem ser verificados antes de tirar conclusões sobre o mercado cripto.