KENNIS / LIQUIDITEIT EN MICROSTRUCTUUR

Liquiditeit en microstructuur

Bestelboek L2, spoofing, spread, slipping, liquidaties en liquiditeit zoet.

06artikelen

Liquiditeit en microstructuur4 min leestijd

Bestelboek L2

Bestelboek L2 toont zichtbare orders wachtend op latere prijsniveaus. Dit maakt het mogelijk om de huidige diepte, asymmetrie van de bied/asc/asc en potentiële kosten van de uitvoering van grotere orders te evalueren. De belangrijkste is niet het totale aantal orders, maar hun verdeling en stabiliteit in de tijd. De ondiepe markt met een grote kloof tussen niveaus kan snel bewegen, zelfs met een matige...

Ten eerste, de context en de horizon van de analyse definiëren.
Bevestig uw toepassingen met onafhankelijke datalagen.
Rekening houden met de kwaliteit van diervoeders, verspreiding en werkelijke kosten van uitvoering.

Lees meer

Liquiditeit en microstructuur4 min leestijd

Spoofing en valse muren

Spoofing houdt in dat grote bestellingen worden gemaakt zonder dat men ze echt wil uitvoeren om de perceptie van liquiditeit te beïnvloeden. In de praktijk kan een grote muur verschijnen, bewegen met prijs en verdwijnen voordat ze worden uitgevoerd. Je kunt het spoofen niet betrouwbaar herkennen vanuit één enkele snapshot. Je hebt een levenslange bestelling nodig, een annuleringsfrequentie, een prijscontactgedrag en een vergelijking met...

Ten eerste, de context en de horizon van de analyse definiëren.
Bevestig uw toepassingen met onafhankelijke datalagen.
Rekening houden met de kwaliteit van diervoeders, verspreiding en werkelijke kosten van uitvoering.

Lees meer

Liquiditeit en microstructuur4 min leestijd

Verspreiding en uitglijden.. verborgen kosten van elke transactie

De prijs op de grafiek is niet altijd de prijs waartegen de bestelling kan worden uitgevoerd. Spread is het verschil tussen bod en vraag, en slippage beschrijft de verslechtering van de uitvoering wanneer de bestelling verbruikt de beschikbare liquiditeit of de markt beweegt snel. Zelfs een goede setup kan zin verliezen als het verwachte verkeer is klein in vergelijking met de kosten van in- en uitgang. Het probleem groeit op minder vloeibare paren, tijdens de publicatie...

Ten eerste, de context en de horizon van de analyse definiëren.
Bevestig uw toepassingen met onafhankelijke datalagen.
Rekening houden met de kwaliteit van diervoeders, verspreiding en werkelijke kosten van uitvoering.

Lees meer

Liquiditeit en microstructuur4 min leestijd

Liquidation Cascade. Hoe Liquidation Versnelt de beweging van de prijs

Op de markt met hendels, kan de prijsdaling leiden tot gedwongen sluiting van de lange en de groei kan elimineren shorts. Deze orders zijn agressief en kan leiden tot zelf-aangedreven beweging, vooral met dunne liquiditeit. De helm begint vaak na het breken van het niveau waarop veel posities zijn verzameld. De volumestijging, de OI sprong of de steile daling en de snelle prijsverschuiving kan...

Ten eerste, de context en de horizon van de analyse definiëren.
Bevestig uw toepassingen met onafhankelijke datalagen.
Rekening houden met de kwaliteit van diervoeders, verspreiding en werkelijke kosten van uitvoering.

Lees meer

Liquiditeit en microstructuur4 min leestijd

Liquidity Sweep

Stop het lot en wacht orders focus rond duidelijke hoge / lage schommels. Korte inbreuk van een dergelijk niveau kan een groot aantal orders uitvoeren, liquiditeit bieden en uiteindelijk snel terugkeren naar de eerdere range. Liquidity sweet wordt niet door de lont zelf herkend, maar door de reactie: snelle afstoting, herstel van het niveau, verandering van de delta of absorptie kan suggereren dat...

Ten eerste, de context en de horizon van de analyse definiëren.
Bevestig uw toepassingen met onafhankelijke datalagen.
Rekening houden met de kwaliteit van diervoeders, verspreiding en werkelijke kosten van uitvoering.

Lees meer

Orderdiepte van het boek en liquiditeitsasymmetrie

Liquiditeit en microstructuur4 min leestijd

Diepte Onbalans: Wanneer de asymmetrie van het orderboek belangrijk is

Diepte Onbalans vergelijkt zichtbare liquiditeit op het bod en vraagt zijde op een bepaalde afstand van de prijs. Het kan aangeven dat een pagina van het blad is op dit moment veel dikker, maar zonder het waarnemen van veranderingen in de tijd is het gemakkelijk om een echt voordeel te verwarren met een permanente verklaring van orders. Asymmetrie is waardevoller wanneer het blijft bij de prijs benadering, verschijnt in verschillende dieptebereiken en...

Ten eerste, de context en de horizon van de analyse definiëren.
Bevestig uw toepassingen met onafhankelijke datalagen.
Rekening houden met de kwaliteit van diervoeders, verspreiding en werkelijke kosten van uitvoering.

Lees meer