学習 / 流動性と微細構造
注文書 L2、スプーフィング、スプレッド、スリップ、清算、清算甘い。
注文書 L2 目に見える注文は、その後の価格レベルを待っています。これにより、入札/asc/ascの現在の深さ、およびより大きな注文を実行するための潜在的なコストを評価することができます。最も重要なのは、注文の合計数ではなく、その分布と時間をかけて安定性です。 レベル間のギャップが大きい浅い市場は、適度なでも急速に移動することができます...
配偶者は、彼らが流動性の認識に影響を与えるためにそれらを実行するために、実質の意図せずに大規模な注文を作ることを含みます. 実際には, 大規模な壁が出現することができます, 導入前に価格で移動し、消えます. あなたは、確実に単一のスナップショットからスプーフィングを認識することはできません. 注文、キャンセル頻度、価格接触行動、および比較の寿命が必要です。
チャート上の価格は、注文が実行できる価格ではありません。スプレッドは入札と依頼の違いであり、注文が利用可能な流動性を消費したり、市場が迅速に移動したときに、実行の悪化を記述します。期待されるトラフィックがエントリと出口のコストと比較して小さい場合は、良いセットアップが意味を失う可能性があります。 問題は、出版物の間に、より少ない液体のペアで成長します...
レバーが付いている市場では、価格の低下は長持ちの強制閉鎖を誘発することができ、成長は短くなることができます。 これらの注文は積極的なものであり、特に薄い流動性で、自己推進運動を作成することができます。 ヘルメットは、多くの場合、多くのポジションが蓄積されたレベルを破った後に始まります。 ボリュームの増加、OIジャンプまたは急なドロップと高速価格シフトは、...
脂肪を止め、注文を待ち合わせると、明らかな高/低スイングを中心に集中します。このようなレベルの短い違反は、多数の注文を実行し、流動性を提供し、以前の範囲に迅速に戻すことができます。 液体の甘いは、ウィック自体ではなく、反応によって認識されます:急速な拒絶、レベルの回復、デルタまたは吸収の変化は、それが示唆するかもしれません...
深さの Imbalance は、入札の可視性流動性を比較し、価格から一定の距離で側を尋ねます。シートの 1 ページは、はるかに厚い瞬間にあることを示すことができますが、時間の変化を観察することなく、注文の不当宣言で実質的な利点を混乱させることは簡単です。 価格は近似で主張する際、Asymmetryはより価値があります。いくつかの深さの範囲で表示されます。...